520龙行天下

隨着OpenAI及其他科技巨頭紛紛推出自研芯片，分析師們開始認爲， $英偉達 (NVDA.US)$ 在先進AI芯片領域的近乎壟斷地位正面臨「威脅」。
週二（8月25日），OpenAI公佈了公司首款定製推理芯片Jalapeno的技術細節，宣稱該芯片的響應速度和能效表現已超越了英偉達的GB300。當下， $谷歌-C (GOOG.US)$ 、 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 等也都在開發自己的AI芯片。
Yole Group技術分析師Adrien Sanchez表示，Jalapeno是一款專爲推理設計的芯片，這表明「超大規模雲服務商（hyperscaler）設計的芯片已經能夠在推理能效方面媲美甚至超過英偉達Blackwell級GPU」。
Sanchez稱，儘管英偉達目前仍掌握着「絕大多數」AI算力市場，並憑藉CUDA軟件平台形成了強大的生態鎖定，但OpenAI的新芯片「對英偉達的推理業務利潤率構成了威脅，而推理恰恰是目前增長最快的領域」。
OpenAI一直是英偉達GPU的重要大客戶，大量採購英偉達芯片來訓練和運行大型AI模型。如今擁有自己的芯片，可能會改變雙方的合作關係。
Omdia高級首席分析師Alexander Harrowell評論稱，Jalapeno是一個「令人印象深刻的成果，尤其是在能效方面」。在大規模部署情況下，這款芯片將節省電力和冷卻成本，降低配電基礎設施的需求，並顯著改善單位經濟效益。
TrendForce分析師Fion Chiu稱，OpenAI的定製芯片可能會逐步降低公司在推理任務上對英偉達的依賴。
不過，Chiu仍認爲，「鑑於英偉達GPU具備廣泛的可編程性、強大的性能、成熟的軟件生態，以及處理各種工作負載的能力，英偉達GPU仍將發揮重要作用」。
研究機構SemiAnalysis表示，其團隊曾訪問OpenAI實驗室，並對Jalapeno進行了基準測試。結果顯示，在幾乎所有測試場景中，Jalapeno的每瓦性能都超過了英偉達Blackwell。
不過，SemiAnalysis也指出，這一比較「存在一定程度的不完整和不公平」，因爲Jalapeno採用了更新一代的HBM4內存，因此更適合與英偉達的Rubin平台進行同類比較。
SemiAnalysis文章還指出：「Vera Rubin系統目前已經開始向客戶出貨，而OpenAI還需要一段時間才能讓Jalapeno從工程樣品階段走向更成熟的產品。」
近幾年，谷歌推出了用於AI訓練和推理的新芯片，並將其稱爲張量處理器（TPU）。Meta也表示，已同意採用基於博通技術的定製AI芯片。
Anthropic則表示，未來10年將承諾向AWS技術投入超過1000億美元，其中包括亞馬遜自研AI芯片Trainium的現有及未來版本。
Omdia分析師Harrowell表示，預計到2028年，這類定製ASIC芯片的出貨量將超過GPU。不過，由於GPU價格明顯更高，ASIC在營收規模上超過GPU還需要更長時間。
「這是英偉達面臨的最大競爭威脅，因爲AI基礎設施資本支出中約有一半來自超大規模雲服務商，而這些公司要麼已經擁有自研芯片項目，要麼完全有能力新建這樣的項目。」
此外，Cerebras、SambaNova、D-Matrix、Etched、Fractile等初創公司也在開發AI芯片。