نتحدث كثيرًا عن حالات الاستخدام العملية للعملات المشفرة، ولكن إذا سألت أصدقائك وعائلتك، فهناك فرصة أن 99% منهم لا يستخدمون أي تطبيقات لامركزية.
وبصرف النظر عن كازينو العملات المشفرة، فمن المحتمل أنهم ليس لديهم أي اهتمام بها.
فأين المستخدمون الحقيقيون؟ لماذا لا تنطلق جميع هذه "حالات الاستخدام"؟
لماذا تشعر معظم التطبيقات اللامركزية وكأنها مدن أشباح؟
في هذا المنشور، سأستعرض بعض التطبيقات المفيدة للعملات المشفرة وأشرح لماذا لا يتم استخدامها فعلاً من قبل الجماهير حتى الآن.
أولاً، نظرة سريعة على الأرقام.
وفقًا لـ DappRadar، يوجد اليوم حوالي ~15 مليون مستخدم يتفاعلون مع تطبيقات dapps.
لنفترض أن DappRadar لديها بيانات غير مكتملة، وأن عدد المستخدمين الحقيقي أكبر بخمس مرات = 75 مليون مستخدم نشط. وحتى ذلك الحين فهي لا تزال عند ~1% من إجمالي سكان العالم.
ليس تمامًا “تبنّيًا شاملًا”
لنلقِ نظرة على بعض حالات الاستخدام وفهم لماذا لم تنطلق بعد.
المدفوعات
إليك لماذا أعتقد أن مدفوعات العملات المشفرة لم تَنتشر في التيار السائد بعد 👇
حلول web2 كافية.
حلول web2 موجودة بالفعل لدى عامة الناس والتي تُعد “كافية”.
مدفوعات البطاقات مريحة بدرجة كافية للشراء بالتجزئة أو عبر الإنترنت.
Venmo وPayPal وZelle وApple Pay، إلخ، كافية للتحويلات اليومية بين الأصدقاء ومن وإليهم.
التحويلات باستخدام تطبيقات web2 تكون أيضًا فورية، ولدى التطبيقات واجهات سهلة للغاية.
الأنظمة القديمة لا تدعم العملات المشفرة بعد
لا يمكنك سداد أقساط الرهن العقاري باستخدام العملات المستقرة (ليس بعد، على الأقل).
هذا يرجع جزئيًا إلى لوائح غير واضحة. مع مرور الوقت، ومع مزيد من وضوح التنظيمات، سيحصل المزيد من مقدمي الخدمات التقليديين على الثقة لبدء قبول العملات المشفرة أو استخدامها.
تعقيدات ضريبية
مدفوعات العملات المشفرة تُعد أحداثًا خاضعة للضريبة - وهذا يضيف الكثير من التعقيدات إلى حياتك.
بطاقات الخصم بالعملات المشفرة فكرة رائعة، لكن هل أريد حقًا أن يكون لدي حدث خاضع للضريبة يتعين عليّ الإبلاغ عنه في كل مرة أشتري فيها قهوة؟ إنها تعقيد غير ضروري دون أي فائدة مضافة.
التجار لا يريدون قبول العملات المشفرة.
قد يربح التجار 2-3% بتجنب معاملات بطاقات الائتمان، لكن التعقيدات الضريبية وعدم اليقين التنظيمي أيضًا يجعل قبول العملات المشفرة غير عملي بالنسبة لهم.
كما أن عدد الأشخاص الذين لديهم بطاقات ائتمان أكبر بكثير من عدد من لديهم عملات مشفرة، لذا يتوقع التجار على الأرجح أن معظم المستخدمين سيدفعون بالبطاقة بدل استخدام العملات المشفرة على أي حال.
لكن ماذا عن حالات استخدام أخرى؟ مثل…
أصول واقعية مُرمّزة
هناك قيمة كبيرة في تحويل الأصول الواقعية إلى رموز مثل العقارات.
تجعل عملية تحويل الأصول إلى رموز الأصول قابلة للاستثمار وقابلة للتسييل وسهلة الوصول وقابلة للتحقق وقابلة للنقل.
وهناك أيضًا فوائد ثانوية، مثل القدرة على توصيل الأصول المرمّزة بعقود ذكية أخرى للإقراض والاقتراض وما إلى ذلك.
اطّلع على الفيديو الخاص بنا أدناه لمعرفة المزيد - واشترك في القناة من أجل المزيد من الشروحات المتحركة التي تُبسّط أفكارًا تشفيرية مثيرة!
لكن من الصعب للغاية تحويل هذه الأصول إلى رموز بشكل فعال.
فمثلًا، توجد قيود قانونية. لا تُقبل الـNFTs والرموز باعتبارها تمثيلات قانونية للعقارات أو لأصول RWAs أخرى في معظم الولايات القضائية.
لتجاوز ذلك، تتضمن معظم مشاريع العقارات المرمّزة اليوم شركات قابضة، وتُستخدم الـNFTs لتمثيل حصص/أسهم في الشركة القابضة.
لكن هذا نموذج معيب، لأنك في النهاية يتعين عليك الوثوق بالشركة القابضة.
قد تُفلس الشركة، وقد يقوم المؤسسون بالتلاعب في هيكل شركاتهم بحيث لا تصبح الـNFTs الخاصة بك تساوي شيئًا.
كما أن السوق الحر قد يفقد الثقة بالـNFTs، ما يجعلها غير سائلة ولا قيمة لها.
توجد بكل الأحوال أنواع كثيرة من المخاطر، إضافةً إلى المخاطر المعتادة المرتبطة بالاستثمار في العقارات.
أسهم مُرمّزة
هناك فوائد كثيرة لتحويل الأسهم إلى رموز، لكن توجد أيضًا مشكلات مماثلة لتلك الموجودة عند تحويل العقارات إلى رموز.
إن نموذجين رأيتهما لتحويل الأسهم إلى رموز هما:
أن تثق بجهة مركزية لشراء وبيع الأسهم الحقيقية عندما تشتري وتبيع رموزها. وهذه لها نفس مشكلة الثقة بالشركة القابضة في العقارات المرمّزة.
أسهم اصطناعية مُفرطة الضمان (Overcollateralized) العيوب هنا هي:
يجب عليك إيداع ضمان أكبر من مبلغ السهم الذي تريد شراؤه، وهذا يجعل الأمر غير كفؤ جدًا. مثال: إيداع 150 دولارًا من الضمان لإصدار/تَحويل 100 دولار من سهم
أنت معرض لخسارة ضمانك إذا ارتفع سعر السهم! هذا ليس خيارًا جيدًا للمدى الطويل، وغالبًا لا يفيد إلا لرهانات قصيرة الأجل معينة أو للتحوط.
الإقراض والاقتراض
يمكن أن تكون القروض إما مُفرطة الضمان أو أقل من الضمان.
تتطلب القروض مُفرطة الضمان أن تودع ضمانًا أكبر من مقدار ما تريد اقتراضه.
لذلك كي تقترض 100 دولار، قد تحتاج إلى إيداع ضمان بقيمة 150 دولارًا (مثل الأسهم الاصطناعية مُفرطة الضمان تمامًا)
وهذا يجعل القروض مُفرطة الضمان غير كفؤة جدًا، ولا تكون مفيدة إلا لأغراض قليلة.
على الأرجح، هذا ليس ما كنت تتخيله عندما سمعت كلمة “loan” (قرض).
معظم الناس الذين يريدون قروضًا أو يحتاجونها لا يبحثون عن قروض مُفرطة الضمان.
القروض أقل من الضمان تشبه أكثر القروض التقليدية من بنك. تريد اقتراض 100 دولار، لكن قد لا تقدم أي نوع من الإيداع الأمني أو الضمان.
لكن إذا كانت المحافظ مجهولة، يمكن للمستخدمين ببساطة الهروب بالأموال.
لذا تحتاج إلى نوع من نظام الهوية والتحقق الائتماني تمامًا كما في TradFi.
تستخدم Goldfinch وسطاء مركزيين مثل البنوك وشركات التكنولوجيا المالية لإجراء تقييمات الائتمان وتوزيع الأموال على المقترضين.
تُقرض TrueFi بشكل أساسي للمؤسسات المولودة داخل عالم التشفير (crypto-native institutions).
على سبيل المثال، هذه قُرْض بقيمة 10 ملايين دولار مُقدّم إلى Bastion Trading لمدة 180 يومًا بعائد سنوي APY قدره 8.8%.
لكن هذا ليس لامركزيًا تمامًا.
“التطبيق لا يكون لامركزيًا إلا بقدر أكثر طبقة مركزية فيه”. - @alliancedao
وهذا النوع من الاقتراض لا يساعد حقًا على دفع التبني من قبل عامة الناس.
توجد بعض المصداقية في حالة استخدام الإقراض، لأن أي شخص يمكنه الإيداع في مسابح الإقراض في DeFi وكسب فائدة جيدة مدعومة بقروض حقيقية، لكن ذلك بالتأكيد لا يكفي للتبني الشامل.
الألعاب
لا يفهم كثيرون لماذا يجب أن يكون للألعاب أي علاقة بالعملات المشفرة. سأعمّق ذلك في المستقبل لأنه يستحق تحليلًا تفصيليًا.
الفكرة الأساسية هي هذه:
توفر العملات المشفرة وNFTs طريقة لإنشاء أصول داخل اللعبة تكون فريدة وقابلة للتداول وقيمة ومفيدة وقابلة للنقل ومتكاملة ضمن منظومة ألعاب أوسع.
لكن في الوقت الحالي، تبدو صناعة ألعاب التشفير قاتمة إلى حد كبير.
معظم الناس الذين يلعبون ألعاب تشفيرية يفعلون ذلك في المقام الأول لأنهم يمكنهم “اللعب لكسب المال”.
وبما أن المكافآت جفت في سوق الهابطة (bear market)، فإن معظم الألعاب التي جمعت عشرات الملايين من الدولارات في سوق الصاعدة (bull market) لديها اليوم بالكاد بضعة آلاف من المستخدمين النشطين.
التشفير + الألعاب مفهوم رائع، لكن يجب أن تكون الألعاب + التشفير.
إن بناء لعبة يستمتع الناس بلعبها يجب أن يكون أولوية #1. بالنسبة للألعاب، التشفير مجرد تقنية تسهّل المعاملات والأسواق الخاصة بعناصر داخل اللعبة.
إن بناء ألعاب يحبها الناس يتطلب رأس مالًا ضخمًا وجهدًا هندسيًا—وهناك أيضًا فترة طويلة جدًا حتى تظهر ألعاب قمة ناجحة.
أعتقد أن الأمر سيستغرق بضع سنوات لكي يتطور نظام ألعاب التشفير إلى شيء حقيقي.
الخلاصة: لماذا لا تشهد تطبيقات dApps تبنيًا سريعًا
أعتقد أن أسباب التبني البطيء يمكن تلخيصها إلى:
عدم اليقين التنظيمي
عدم حل مشكلة
التحسينات التدريجية ليست كافية لتغيير السلوك
معقدة جدًا للاستخدام
إذًا، كيف ومتى سيبدأ المستخدمون الحقيقيون باستخدام التشفير؟
يعبر Miles Deutscher عن ذلك بشكل جيد جدًا.
“لن يحدث التبنّي الشامل إلا عندما تُنشأ dAPPs يرغب المستخدمون العاديون فعلًا في استخدامها. … يجب أن تكون للبروتوكولات فائدة جوهرية للمستخدمين عبر الاستفادة من تقنية البلوك تشين.”
بعض حالات الاستخدام التي أعتقد أن لديها فرصة جيدة لتمكين التبني الشامل: التمويل الجماعي، نطاقات NFT، تذاكر NFT، المقامرة، الألعاب، المدفوعات عبر الحدود، …
إذا أعجبك هذا المنشور، ففكّر في متابعتي على تويتر @shivsakhuja، والاشتراك في هذا المدونة لمزيد من مثل هذه المنشورات.
لا تتردد في التواصل عبر الرسائل المباشرة على تويتر إذا كنت تعمل على شيء مثير!
هل تفكر في مسار مهني في web3؟
إذا كنت تبحث عن العمل في web3، فيمكن لمجموعة المواهب الخاصة بي أن تساعدك في:
احصل على أول فرصة لدخول المجال.
احصل على وظائف web3 مجمّعة بعناية للمطورين.
احصل على فرص لا يمكنك الوصول إليها بخلاف ذلك.
سأقوم أيضًا بتسويق المرشحين من مجموعتي إلى شبكتي.
انضم إلى مجموعة المواهب الخاصة بي، وسأربطك بشركات web3 رائعة.
إذا كنت شركة في web3 وتبحث عن توظيف مرشحين موهوبين، أرسل لي رسالة مباشرة على تويتر @shivsakhuja.
إذا كنت مهتمًا باستكشاف مستقبل العملات المشفرة، فتأكد من الاشتراك في مدونتي على shivsak.substack.com.