التحليل الفني أو ما يسمى أيضًا بالتحليل البياني هو نموذج تحليل يركز على التنبؤ بسلوك السوق (المستقبلي) استنادًا إلى بيانات الأسعار والحجم. باختصار، يدرس التحليل الفني الأسعار الحالية والسابقة للأصل.
من المهم جدًا معرفة أن سعر الأصل هو انعكاس لمعارضة قوى البيع والشراء، المرتبطة بمشاعر المتداولين والمستثمرين (سواء بسبب أي ظرف ولكن يمكن أن يكون أحدها الخوف).
يستخدم المتداولون لتحليل الأسعار وتحديد فرص الدخول أو الخروج المحتملة أدوات مختلفة تسمى المؤشرات، والتي يمكن أن تساعد المتداولين على رؤية الاتجاهات وتقديم معلومات ذات صلة كبيرة عنها للمستقبل. هذا لا يعني أن مؤشرات التحليل الفني هذه موثوقة بنسبة 100٪ أو خالية من أي هامش للخطأ، لا، لهذا السبب يوجد متداولون يجمعون بين المؤشرات من أجل تقليل مخاطر الخسارة.
مؤشرات التحليل الفني
فيما يلي بعض المؤشرات الأكثر شيوعًا عمومًا:
المتوسطات المتحركة: تُعد المتوسطات المتحركة من المؤشرات الرئيسية التي يستخدمها معظم المتداولين، لأنها أساسية وسهلة التحليل. وهي تقيس التغيرات في اتجاه السعر عند إغلاق الأصل، وتمتاز بقدرتها على قياس قوة الاتجاه على المدى الطويل، لكنها لا تتنبأ ببداية الاتجاه أو تغيره.
أنواع المتوسطات المتحركة:
المتوسط المتحرك البسيط (SMA): يُعد من أكثر المتوسطات استخدامًا وشيوعًا، ويُحسب بناءً على أسعار إغلاق الأصل خلال فترة زمنية محددة. وهو ناتج جمع مجموعة من الأسعار ثم قسمتها على عددها «n».
المتوسط المتحرك المرجح: يُحسب بطريقة مشابهة للمتوسط المتحرك البسيط، لكن الصيغة تمنح أسعار الأصل الأحدث وزنًا أكبر مقارنةً بالأسعار الأقدم.
المتوسط المتحرك الأسي (EMA): هو نسخة معدلة من المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، إذ يمنح أسعار الإغلاق الحديثة وزنًا أكبر بكثير من الأسعار الأقدم؛ أي إنه يعطي البيانات الأحدث قيمة أعلى مقارنةً بالمتوسط المتحرك المرجح.
تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD): ينتج عن طرح متوسطين متحركين أسيين، ما يؤدي إلى ظهور خط رئيسي يُعرف بخط MACD.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يستخدم المتداولون هذا المؤشر على نطاق واسع أيضًا، وهو من المؤشرات المعروفة باسم المذبذبات، التي تطبق البيانات على الأسعار وتستخدم صيغًا رياضية لإنتاج قراءات تقع ضمن نطاقات محددة. ويتراوح نطاق مؤشر RSI بين 0 و100، كما أنه مفيد جدًا لقياس سلوك العرض والطلب على أصل ما عند حدوث تغيرات مفاجئة في أسعاره.
مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI): يُحسب بتطبيق صيغة رياضية على مؤشر RSI العادي. ولدينا أيضًا الرسم البياني لمؤشر MACD، الذي يُحسب بناءً على الفروق بين الخطين.
نطاقات بولينجر (BB): هي أيضًا من أنواع المذبذبات المعروفة بين المتداولين، وتتكون من نطاقين أفقيين يتذبذبان حول خط متوسط متحرك. وتُستخدم لتحديد ظروف السوق المحتملة (فرط الشراء أو فرط البيع) وقياس تقلبات السوق.
يكتسب التحليل الفني أهمية بالغة في تطوير أدائك كمتداول. ومعرفة أن سعر الأصل يعكس تعارض قوى الشراء والبيع ستساعدك على تقليل مخاطر خسارة الأموال. تذكّر أن تجنب هذه الخسائر أمر بالغ الأهمية عند التداول.
كتبه: Luzzu.