meta

Google сокрушила Meta в сфере финтеха, хотя обе компании стартовали с примерно равных позиций гигантов Web 2.0. И дело тут вовсе не в везении — разница кроется в принципиально разных подходах к завоеванию доверия пользователей и регуляторов.
Почему Google Play победила Facebook Pay
Google Pay может похвастаться 150 млн пользователей, в то время как Meta до сих пор не может убедить ни потребителей, ни бизнес, ни регуляторов в том, что способна стать надежным поставщиком финансовых услуг. Парадокс в том, что под контролем Meta находятся цифровые экосистемы в сотнях стран с миллиардами пользователей, но финтех так и остался для нее терра инкогнита.
Стратегия Google строится на трех китах: полезность, инфраструктура и доверие пользователей. В то время как компания Марка Цукерберга (Mark Zuckerberg) постоянно спотыкается о проблемы с репутацией и регуляторные барьеры. Google Wallet интегрирован глубоко в Android, Chrome и Gmail, превращая финансовые операции в естественную часть пользовательского опыта.
Благодаря операционной системе Android у Google есть нативный доступ к аппаратным возможностям телефона, включая NFC. Это позволяет предлагать бесшовные платежи там, где Meta просто не может конкурировать. Одновременно Google позиционирует себя как базовый технологический провайдер для финансовых институтов, предлагая облачные и AI-решения банкам.
Среди клиентов Google в банковской сфере — Wells Fargo (инструменты искусственного интеллекта AI), Deutsche Bank (миграция в облако), UniCredit (цифровая трансформация и AI), HSBC (анализ рисков) и KeyBank. Есть и крупные финтех-клиенты вроде Revolut и PayPal.
Дамоклов меч недоверия
Самое важное преимущество Google — более высокий уровень доверия пользователей по сравнению с Meta. Здесь играет роль структурное различие: поисковик в первую очередь используется для поиска информации, а не для генерации контента, и алгоритмы Google не поощряют провокационный контент так, как это делает Facebook.
Пользователи воспринимают Google как источник немедленной ценности через бесплатные качественные сервисы. Facebook же видят как платформу для развлечений и социального взаимодействия, за которую приходится расплачиваться личными данными. К тому же Google удалось избежать громких скандалов с утечками данных, а политика конфиденциальности выглядит прозрачнее, чем у Meta.
Провальная криптовалюта Diem — лучший пример того, как дефицит доверия тормозит финтех-амбиции Meta. Проект был обречен с самого начала, поскольку компания не смогла убедить ни одного ключевого игрока в легитимности затеи.
Финансовые регуляторы и политики опасались, что стейблкоин под контролем Meta может дестабилизировать глобальную финансовую систему. Их страхи имели под собой основания — учитывая сложности Facebook с защитой пользовательских данных и восприимчивость к распространению дезинформации. Эти проблемы уже создавали неприятности в социальных сетях, а в финансовом контексте могли бы натворить настоящих бед.
С другой стороны, у Diem никогда не было четкого ценностного предложения, которое позволило бы эффективно конкурировать с другими фиатными виртуальными валютами. Огромная экосистема Facebook и массивы пользовательских данных превратились в обузу, поскольку регуляторы переживали о воздействии на финансовую систему.
В январе 2022 года Ассоциация Diem продала интеллектуальную собственность и активы Silvergate Capital Corporation примерно за $200 млн. Silvergate Capital, планировавшая запустить собственный стейблкоин с использованием этих активов, в итоге подала на банкротство и списала инвестиции в 2023 году.
Индийские уроки
После провала Diem компания Meta свернула финтех-амбиции. Хотя WhatsApp Pay существует в Бразилии, основной фокус сосредоточен на Индии. Компания пытается использовать 800 млн пользователей, которые есть у нее на субконтиненте через Facebook, WhatsApp и Instagram.
WhatsApp Pay как электронный кошелек оказался не слишком успешным на сверх конкурентном индийском рынке. Его доля на огромном рынке розничных платежей Unified Payments Interface (UPI) остается менее 1%, несмотря на то что Резервный банк Индии снял ограничения на рост пользователей более года назад. После отмены лимитов WhatsApp Pay не предпринял ничего нового для дифференциации от конкурентов — даже значительной маркетинговой кампании или программы возврата денег.
Регуляторы сыграли значительную роль в разочаровывающих результатах WhatsApp Pay в Индии. Опасаясь, что огромная пользовательская база компании может получить несправедливое преимущество над местными конкурентами, они годами откладывали запуск электронного кошелька, а затем около четырех лет ограничивали его рост.
Google тем временем выросла в один из ведущих электронных кошельков в Индии наряду с поддерживаемой Walmart PhonePe, с постоянной долей рынка UPI более 35%. В декабре Google запустила Flex — работающую на UPI цифровую кобрендовую кредитную карту, построенную на сети RuPay. Цифровая карта выпускается через приложение Google Pay и может использоваться как онлайн, так и в физических магазинах.
Возможно, осознав, что рынок UPI — проигранное дело, Meta переключила фокус на платные сообщения в WhatsApp. Economic Times отметила в сентябре, что глобальная выручка Meta от Business Messaging и подписок Meta Verified подскочила на 50% до $583 млн во втором квартале 2025 года благодаря услугам платных сообщений WhatsApp и индийскому рынку в частности. Только 200 млн из 800 млн пользователей Meta в Индии совершают онлайн-покупки, а 5 млн из 63 млн малых предприятий работают онлайн — это открывает широкие возможности роста для услуг платных сообщений.
Поворот к искусственному интеллекту
Беспрецедентный AI-бум последних лет заставил Google, Facebook и другие технологические гиганты сосредоточиться на инвестициях в эти технологии больше, чем на цифровых финансовых услугах — хотя AI-инструменты все чаще становятся частью финтех-продуктов. Например, AI Google Cloud для борьбы с отмыванием денег (AML) оценивает риски в розничном и коммерческом банкинге. Эти модели выявляют больше подозрительной активности, чем люди, и сокращают ложные срабатывания. В сотрудничестве с партнерами вроде PayPal Google разрабатывает AI-платежные решения для шопинга.
Благодаря прочному финтех-фундаменту Google может постепенно развивать AI-технологии, которые улучшают существующие продукты, продаваемые финансовым институтам. Компания построила мощную AI-инфраструктуру, используя вертикально интегрированный подход полного цикла, контролируя все — от специально разработанного оборудования и сетей дата-центров до AI-моделей и программных фреймворков.
Meta же лишена такого фундамента и поэтому обращается к слияниям и поглощениям для укрепления позиций в AI-инфраструктуре. Компания потратила $70 млрд на AI-инфраструктуру в 2025 году — включая $14,3 млрд за 49% доли в Scale AI — и планирует крупные траты в этом году.
Компания Цукерберга по-прежнему размахивается по большому счету, но вместо стремления стать тяжеловесом международной финансовой системы теперь намеревается построить массивную собственную AI-экосистему для долгосрочного стратегического преимущества в вычислительных мощностях. Однако, в отличие от Google с огромным облачным бизнесом, Meta должна потреблять собственную инфраструктуру и не имеет четкого высокомаржинального продукта для генерации выручки.
В случае собственной AI-экосистемы Meta проявляются те же проблемы, которые погубили Diem: дефицит доверия и неясное ценностное предложение по сравнению с конкурентами.
Будь то цифровые платежи, AI-решения для финансовых институтов или массивная AI-инфраструктура — Google по-прежнему опережает Meta. И это не случайность, а закономерный результат принципиально разных стратегий завоевания пользователей и рынков.
Мнение AI
Анализ исторических паттернов показывает парадокс: финтех-успех Google может обернуться «проклятием победителя». Компания рискует повторить судьбу Microsoft конца 1990-х, когда доминирование в одной сфере привлекло пристальное внимание антимонопольных регуляторов. Интеграция Google Pay в Android создает мощную экосистему, но одновременно формирует потенциальную мишень для разбирательств по ограничению конкуренции.
Чем глубже Google интегрируется в финансовую инфраструктуру банков и платежных систем, тем более пристальное внимание привлекает со стороны антимонопольных ведомств. Европейский союз уже неоднократно штрафовал Google за злоупотребление доминирующим положением в других сферах. Возможно, сегодняшние преимущества в доверии и экосистемной интеграции завтра превратятся в регуляторные обременения, открыв дорогу новым игрокам?
#AI #Google #Meta #Write2Earn
$BTC

Mark Zuckerberg is spotlighting Meta's $799 Ray-Ban Display smart glasses as they roll out in select U.S. stores.
The product, unveiled at Connect 2025, is Meta's first to feature a heads-up display built into the right lens.
The display shows navigation, captions, translations, messages, and music playback directly in the wearer's view.
Developed with Ray-Ban, the glasses come in multiple styles and prescription options.
They are available at Best Buy, LensCrafters, Sunglass Hut, Ray-Ban stores, Meta's Burlingame Lab, and upcoming pop-ups in major cities. Verizon is expected to offer them soon, with international sales starting in 2026.
The Neural Band wrist controller is the standout accessory. Using electromyography, it detects subtle finger movements, letting users pinch, swipe, or twist their wrist to control apps.
Zuckerberg said the band feels "like magic," demonstrating how it can adjust music volume with a simple wrist twist. It lasts up to 18 hours and will soon support text input.
Analysts like Gene Munster praised the glasses as a strong value, while Ross Gerber called them a "game changer." Still, Apple is developing its own smart glasses, with projects expected to launch later this decade.

🔸 Follow for tech, business, and market insights

#Meta #SmartGlasses #TechInnovation #FutureOfWearables #AugmentedReality